自称“天下第一恶”的江小鱼自小生活在恶人谷，在十恶李大嘴等人的抚养下，终日好整蛊恶搞，油嘴滑舌，却心地善良、纯真可爱。小鱼儿行走江湖，与英气逼人的花无缺不打不相识。随着接触深入，小鱼儿和花无缺变成一对亦敌亦友的朋友。原来花无缺从小被移花宫主邀月收养，授其武功，宫主为了报复花无缺和小鱼儿的生父江枫

　　張健強與李學良自小青梅竹馬，為廉租屋村鄰居，感情要好。健強為人正直踏實，中途輟學，任職汽車維修技工。相反學良則好高騖遠，剛大學畢業的他成績欠佳，遭親友訕笑，決心幹一番事業，吐氣揚眉。但初出茅蘆，屢遭挫折，健強逐介紹學良任職車行。同事淑華對學良傾慕，主動追求，但神女有心襄王無夢。另一方面，健強本有

　　天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟出生之日，天现流星，传是魔星降世。谦深信此星对己不利，下令杀尽当日出生之婴儿，而柳迟则被远送关外。柳迟长大后，武功高强，好打不平。他入关闯荡江湖，偷入幽明山庄查探江湖上“死士之谜”时，邂逅山庄唐氏家族的独生女唐蕾﹝欧阳佩珊饰﹞。唐蕾性情激烈，敢爱